提到货币交易中的各种理论，许多投资者都会觉得比较头疼，认为理解起来已经相当有难度，更别说还要运用到实际交易中了！而就常见的“波浪形态理论”来说，它也有其特定的表现形态与性质。理解并掌握了其中规律，你也能离投资圣手更进一步哦！
波浪理论是用于趋势交易的绝佳工具。上图显示的是波浪理论完整的一个8浪。从理论上来说，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。其中，前5个波段是看涨的，后3个(即a、b、c浪)则是看跌的;而前5个波段中，第1、3、5，即奇数序号是上升的，第2、4、6波段，即偶数波段中序号是明显看跌的;第7波则是反弹整理。
波浪段落呈现规律
第1浪：半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的第一部分。1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。
第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为空头趋势尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时，市场在多头建仓、及空头了结交易单情绪上扬的影响下，第2浪调整也宣告结束。在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。
第3浪：涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第3浪涨势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。
第4浪：是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现倾斜三角形”的走势，但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。
第5浪：涨势通常小于第３浪，此时市场情绪表现一般比较乐观。
第Ａ浪：在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，Ａ浪有时出现平势调整或者"之"字型态运行。
第Ｂ浪：Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很轻易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷阱"，许多人士在此期惨遭套牢。
第Ｃ浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。
应用技巧，划重点！
Ａ、波浪所构成的形态，是波浪理论的立论基础，对分析对错与否至关重要，其次是波与波之间的比率，以及同级波浪中每波持续的时间。同时，成交量在波浪分析中的作用也不容忽视，特别是在主波段中，还可用来检验波浪或预测波浪是否延长。
Ｂ、当一个波浪循环尚未结束时，波浪的划分无疑会存在不止一种可能。因此，在运用波浪理论研判时，就必须首先根据规则和波浪的个性或特征排除掉不可能的划分，同时寻找出合理的划分方式，并按概率大小进行排序，在这几种可能性之中，由波浪分析本身筛选出对近期乃至后市的判断。
Ｃ、在不同的波段运行时期，市场反映出来的特征是不同的，政策、基本面和消息面等也不尽相同，但市场群体由悲观到乐观或从乐观到悲观的变化过程，却按相似的途径不断循环发展，因此，熟悉每一浪的个性即市场心理状态及其情绪，对波浪分析必定大有益处。
基本来说，奇数序波段基本上是看涨或反弹，而偶数序波段则是看跌或回跌。整个循环呈现的是一上一下的总规律。对于货币交易者而言，如果能将汇价的波动归纳到波段之中将会是一个巨大的帮助。也可以此观察价格是否已经转势，并决定是否平仓或持仓。
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