据统计，每天有数十万的个人交易者试图玩转货币市场，如何比这些人更有优势呢？
经验的确很重要，但并不是获得竞争优势的资源，它仅仅是另一张必需的入场券。经验积累到某一点后，其价值就开始收益递减。如果不是这样，那么60岁、70岁和80岁就应该是所有伟大资金操纵者的黄金时代。我们都知道事实并非如此。
因此一定程度的经验是玩这个游戏所必需的，但到了一定时候，它就不再有更多帮助。它不是交易者的经济“护城河”。查理·芒格说过，你们可以辨别出谁能正确地“理解”，有时那会是一个几乎没有交易经验的人。
因此什么是交易者必备的竞争优势呢？就像一个公司或者一个行业，交易者的“护城河”也应该是结构性的。至少有这几个特质是伟大交易者的共同特征，是真正的优势资源。
第一个特质是，在他人恐慌时果断买入，而在他人盲目乐观时卖掉的能力。
绝大多数管理财富的人都有MBA学位和高智商，读过很多书。但是这些人也都确信交易被估值过高，但他们不能允许自己把钱撤离赌台，其原因正是巴菲特所说的“制度性强制力”。
第二个特质是，伟大交易者是那种极度着迷于此游戏，并有极强获胜欲的人。
他们不只是享受交易的乐趣——交易就是他们的生命。他们清晨醒来时，即使还在半梦半醒之间，想到的第一件事情就是他们研究过的交易，或者是他们的交易将面临的最大风险是什么以及如何规避它。他们的头脑始终处在云端。如果你没有这样的强迫症，你就不可能成为下一个布鲁斯·博克维茨（ Fairholme Funds的创始人，思路深受巴菲特影响，组合集中、低换手率、很少越界）。
第三个特质是，有从过去所犯错误中吸取教训的强烈意愿。
这点对于人们来说是难以做到的，让伟大交易者脱颖而出的正是这种从自己过去错误中学习以避免重犯的强烈渴望。大多数人都会忽略他们曾做过的愚蠢决定，继续向前冲。但是如果你忽略往日的错误而不是全面分析它，毫无疑问你在将来的职业生涯中还会犯相似的错。事实上，即便你确实去分析了，重复犯错也是很难避免的。
第四个特质是，基于常识的与生俱来的风险嗅觉。
大部分人都知道美国长期资本管理公司（1990年代中期的国际四大对冲基金之一，1998年因为俄罗斯金融风暴而濒临破产）的故事，一个由六七十位博士组成的团队，拥有最精妙的风险分析模型，却没能发现事后看来显见的问题：他们承担了过高的风险。他们从不停下来问自己一句：“嗨，虽然电脑认为这样可行，但在现实生活中是否真的行得通呢？”这种能力在人类中的常见度也许并不像你认为的那样高。我相信最优秀的风险控制系统就是常识，但是人们却仍会习惯听从电脑的意见，让自己安然睡去。他们忽视了常识，这个错误在交易界一再上演。
第五个特质是，伟大的交易者都对于他们自己的想法怀有绝对的信心，即使是在面对批评的时候。
巴菲特坚持不投身疯狂的网络热潮，尽管人们公开批评他忽略科技股。《巴伦周刊》为此把他做成了封面人物，标题是“沃伦，你哪儿出错了？”当然，事后这进一步证明了巴菲特的智慧，《巴伦周刊》则变成了完美的反面教材。
第六个特质是，左右脑都很好用，而不仅仅是开动左脑（左脑擅长数学和组织）。
一些非常聪明的人只用一半大脑思考，这样足以让你在世上立足，可是如果要成为一个和主流人群思考方式不同的交易者，这还远远不够。另一方面，如果你是右脑占主导的人，你很可能讨厌数学，然后通常就无法进入金融界了。相信一个伟大交易者的两边大脑都发挥作用。
作为一个交易者，你需要进行计算，要有逻辑合理的交易理论，这都是你的左脑做的事情。但是你也需要做一些另外的事情，你需要静下心来，在脑中勾画出当前情势的大图景，而不是往死里去分析。你要具备幽默感、谦卑的心态和基本常识。还有最重要的，我认为你也得是一个好的写作者。如果你无法清晰地写作，那么你也不能清楚地思考。如果不能清楚地思考，你就会陷入麻烦。很多人拥有天才般的智商，却不能清楚地思考问题。
最后但最重要的，同时也是最少见的一项特质：在交易过程中，大起大落之中却丝毫不改交易思路的能力。
这对于大多数人而言几乎是不可能做到的。人们很难坚持承受损失，不喜欢承受暂时性的痛苦，即便从长远来看会有更好的收益。很少有交易者能应对高回报率所必须经历的短期波动。他们将短期波动等同于风险，这是极不理性的。风险意味着你若押错了宝，就得赔钱。而相对短时期内的上下波动并不等于损失，因此也不是风险，除非你陷入恐慌，被损失吓得大乱阵脚。但是多数人不会以这种方式看问题，他们的大脑不容许他们这么想。恐慌本能会入侵，然后切断正常思考的能力。
纵然做不了巴菲特、成不了索罗斯，但是投资交易之道相近，持续财富积累之路相同。所谓高山仰止，景行行止，虽不能至，心向往之。
相关阅读：
你的账户为什么不盈利？方法用起来！利润奔跑起来！
一文告诉你，交易中如何避免灭顶之灾
为何骗子总是盯着你不放？这则寓言故事告诉你答案
